このコースについて
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100%オンライン

自分のスケジュールですぐに学習を始めてください。

柔軟性のある期限

スケジュールに従って期限をリセットします。

上級レベル

約43時間で修了

推奨:5 weeks of study, 6 hours per week...

英語

字幕:英語

習得するスキル

CalibrationStochastic CalculusYield CurveInterest Rate Derivative

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シラバス - 本コースの学習内容

1
1時間で修了

Introduction

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1件のビデオ (合計5分), 5 readings
1件のビデオ
5件の学習用教材
Evaluation10 分
Certificate10 分
Course discussions10 分
Where to get help10 分
Do you like our course?10 分
2
8時間で修了

Interest Rates and Related Contracts

We learn various notions of interest rates and some related contracts. Interest is the rent paid on a loan. A bond is the securitized form of a loan. There exist coupon paying bonds and zero-coupon bonds. The latter are also called discount bonds. Interest rates and bond prices depend on their maturity. The term structure is the function that maps the maturity to the corresponding interest rate or bond price. An important reference rate for many interest rate contracts is the LIBOR (London Interbank Offered Rate). Loans can be borrowed over future time intervals at rates that are agreed upon today. These rates are called forward or futures rates, depending on the type of the agreement. In an interest rate swap, counterparties exchange a stream of fixed-rate payments for a stream of floating-rate payments typically indexed to LIBOR. Duration and convexity are the basic tools for managing the interest rate risk inherent in a bond portfolio. We also review some of the most common market conventions that come along with interest rate market data.

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5件のビデオ (合計55分), 2 readings, 6 quizzes
5件のビデオ
Forward and Futures Rates14 分
Coupon Bonds and Interest Rate Swaps12 分
Duration and Convexity9 分
Market Conventions5 分
2件の学習用教材
Compounded Interest Rates10 分
Continuously Compounded Forward Rate (Forward Yield)10 分
6の練習問題
Interest Rates and Discount Bonds1 時間 20 分
Forward and Futures Rates1 時間 10 分
Coupon Bonds and Interest Rate Swaps1 時間
Duration and Convexity50 分
Market Conventions30 分
Interest Rates and Related Contracts2 時間 10 分
3
5時間で修了

Estimating the Term Structure

We learn how to estimate the term structure from market data. There are two types of methods. Exact methods produce term structures that exactly match the market data. This comes at the cost of somewhat irregular shapes. Smooth methods penalize irregular shapes and trade off exactness of fit versus regularity of the term structure. We will also see what principal component analysis tells us about the basic shapes of the term structure.

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4件のビデオ (合計56分), 5 quizzes
4件のビデオ
Exact Methods19 分
Smoothing Methods13 分
Principal Component Analysis11 分
5の練習問題
Bootstrapping Example30 分
Exact Methods30 分
Smoothing Methods40 分
Principal Component Analysis30 分
Estimating the Term Structure2 時間
4
6時間で修了

Stochastic Models

Models for the evolution of the term structure of interest rates build on stochastic calculus. We start with a crash course in stochastic calculus, which introduces Brownian motion, stochastic integration, and stochastic processes without going into mathematical details. This provides the necessary tools to engineer a large variety of stochastic interest rate models. We then study some of the most prevalent so-called short rate models and Heath-Jarrow-Morton models. We also review the arbitrage pricing theorem from finance that provides the foundation for pricing financial derivatives. As an application we price options on bonds.

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4件のビデオ (合計76分), 1 reading, 5 quizzes
4件のビデオ
Short Rate Models20 分
Heath-Jarrow-Morton Framework10 分
Forward Measures23 分
1件の学習用教材
Definition of Brownian Motion without Filtration10 分
5の練習問題
Stochastic Calculus1 時間 30 分
Short Rate Models1 時間 10 分
Heath-Jarrow-Morton Framework40 分
Forward Measures40 分
Stochastic Models1 時間
4.6
27件のレビューChevron Right

50%

コース終了後に新しいキャリアをスタートした

50%

コースが具体的なキャリアアップにつながった

人気のレビュー

by PVMay 27th 2019

This course is very good in regaining your knowledge in Interest Rate model. However, the exchange is that you have to spend time with it. But believe me it is worth your time spending

by MBJan 31st 2017

Great course! Level of difficulty is about first or second year Ph.D. in economics/finance. I learned a lot.\n\n-Michael

講師

Avatar

Damir Filipović

EPFL
The Swissquote Chair in Quantitative Finance and Swiss Finance Institute Professor

スイス連邦工科大学ローザンヌ校(École Polytechnique Fédérale de Lausanne)について

よくある質問

  • 修了証に登録すると、すべてのビデオ、テスト、およびプログラミング課題(該当する場合)にアクセスできます。ピアレビュー課題は、セッションが開始してからのみ、提出およびレビューできます。購入せずにコースを検討することを選択する場合、特定の課題にアクセスすることはできません。

  • 修了証を購入する際、コースのすべての教材(採点課題を含む)にアクセスできます。コースを完了すると、電子修了証が成果のページに追加されます。そこから修了証を印刷したり、LinkedInのプロフィールに追加したりできます。コースの内容の閲覧のみを希望する場合は、無料でコースを聴講できます。

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